PRESS RELEASE: Ensuring a Sustainable and Fair Targeted Petrol Subsidy

Press Release: Ensuring a Sustainable and Fair Targeted Petrol Subsidy for Malaysia

Date: March 11, 2025

Location: Kuala Lumpur, Malaysia

As Malaysia moves towards a targeted petrol subsidy system, it is crucial to ensure that the policy is designed to protect the government’s fiscal stability, safeguard public interest, and support businesses, including petroleum dealers. This press release highlights key concerns and recommendations to help the government make informed decisions while ensuring the well-being of the rakyat.

1. Protecting Government Fiscal Stability

The current mechanism, which pegs RON95 petrol at RM2.05 per litre, exposes the government to excessive financial risks due to volatile global oil prices. In 2022, Malaysia's total fuel subsidies surged to nearly RM80 billion, the highest in history. With ongoing geopolitical tensions in Ukraine and the Middle East, Mean of Platts Singapore 95 (MOPS95) prices could escalate, potentially exceeding RM4 per litre. Such a scenario would significantly burden government finances, leading to an unsustainable subsidy expenditure.

Recommendation: To ensure effective budget control, the government should provide a fixed subsidy per litre to eligible groups. This would allow for predictable fiscal planning and protect Malaysia from the unpredictability of global oil price fluctuations.

2. Prioritising Public Interest and Economic Stability

A poorly designed subsidy system could lead to unintended consequences, affecting everyday Malaysians. If subsidy costs spiral out of control, funds meant for essential services such as healthcare, education, and infrastructure may be compromised. Additionally, if the top 15% income group (T15) faces a sharp increase in fuel prices, they may pass on these costs to businesses and consumers, leading to inflationary pressure on goods and services.

Recommendation 1: The government should explore alternative policies to achieve fiscal savings without disproportionately impacting businesses and consumers. Transparent communication with the public is essential to ensure support and understanding.

Recommendation 2: Provide direct monthly cash subsidies to eligible consumers instead of requiring them to use eWallets at petrol stations. This allows all consumers to purchase fuel at market price, avoiding inefficiencies such as bottlenecks, payment issues, and delays in subsidy disbursement.

3. Ensuring a Practical and Sustainable System for Petroleum Dealers

Petroleum Dealers’ Association of Malaysia (PDAM)

3A-12, Tingkat 4, Menara Mutiara Majestic , Jalan Othman, Petaling Jaya, 46000, Selangor

Petroleum dealers play a critical role in ensuring smooth fuel distribution. However, if the targeted subsidy mechanism is not properly designed, it could create financial strain on petrol stations and disrupt nationwide fuel supply. Key concerns include:

• Increased Capital Requirements: If dealers are required to purchase RON95 at full market price before selling it at a subsidised rate, they will need significantly higher working capital, leading to potential cash flow problems.

• Merchant Discount Rate (MDR) Impact: The current pilot programme involves eWallet solutions for subsidy payments, meaning that at least 85% of RON95 purchases (including Petrol Station) will be subject to MDR. Since MDR is charged on the full pump price rather than the subsidised price, dealers’ already slim government-approved commission of 15 sen per litre could be reduced by up to 3 sen per litre.

• Evaporation Costs: All petrol dealers experience fuel evaporation, which can erode profits by an additional 1 to 2 sen per litre.

• Operational Inefficiencies: If subsidy verification is limited to a single terminal at the cashier counter instead of pay-at-the-pump solutions, it could lead to congestion and inefficiencies at petrol stations.

• Reimbursement Risks: Dealers would be forced to advance subsidies on behalf of consumers, currently estimated at 90 sen per litre versus their fixed government-approved commission of 15 sen per litre. Any delays in subsidy reimbursements could cause financial distress and disrupt fuel supply chains.

• Rising Operational Costs and Financial Distress: The dealers’ commission has remained stagnant while the minimum wage has increased four to five times since the last commission review. Additionally, with the impending electricity tariff hike, around 67% of the dealer network will face financial distress if the targeted subsidy for petrol is not implemented and planned properly.

Recommendation: The government should involve petroleum dealers in high-level committees to ensure that subsidy mechanisms are both practical and financially sustainable, avoiding past challenges seen in the Subsidised Diesel Control System 2.0 (SKDS 2.0). Additionally, the government should review and revise the commission structure for petrol dealers to account for increased costs, including higher wages, electricity tariffs, and MDR charges. Addressing these financial pressures is crucial to maintaining a stable and sustainable fuel distribution network.

Conclusion

We urge the government to exercise caution in implementing the targeted petrol subsidy by:

• Adopting a fixed per-litre subsidy to ensure sustainable fiscal planning.

• Providing direct cash assistance to consumers instead of requiring eWallet or Identity Card for purchases at petrol stations.

• Engaging petroleum dealers in decision-making to prevent operational and financial disruptions.

• Reviewing the commission structure for dealers to accommodate rising operational costs and MDR charges.

• Considering alternative policies to achieve subsidy savings without triggering inflation or economic instability.

By addressing these concerns proactively, Malaysia can implement a fair and effective subsidy system that benefits the government, the rakyat, and the business community.

Dato’ Khairul Annuar bin Abdul Aziz

President, Petroleum Dealers’ Association of Malaysia (PDAM)

__________________________________________________________________________________________________________________________________________

Kenyataan Akhbar: Memastikan Subsidi Petrol Bersasar yang Mampan dan Adil untuk Malaysia

Tarikh: 11 Mac 2025

Lokasi: Kuala Lumpur, Malaysia

Ketika Malaysia beralih kepada sistem subsidi petrol bersasar, adalah penting untuk memastikan dasar ini dapat melindungi kestabilan fiskal kerajaan, menjaga kepentingan rakyat, dan menyokong perniagaan termasuk pengusaha stesen minyak. Kenyataan akhbar ini meliputi kebimbangan utama dan cadangan untuk membantu kerajaan membuat keputusan yang lebih baik sambil memastikan kesejahteraan rakyat terjamin.

1. Melindungi Kestabilan Fiskal Kerajaan

Mekanisme semasa yang menetapkan harga RON95 pada RM2.05 seliter mendedahkan kerajaan kepada risiko kewangan yang tinggi akibat ketidaktentuan harga minyak global. Pada tahun 2022, jumlah subsidi bahan api Malaysia melonjak hampir RM80 bilion, yang tertinggi dalam sejarah. Dengan ketegangan geopolitik yang berterusan di Ukraine dan Timur Tengah, harga Mean of Platts Singapore 95 (MOPS95) boleh meningkat melebihi RM4 seliter. Keadaan ini akan membebankan kewangan kerajaan secara drastik, menyebabkan perbelanjaan subsidi yang tidak mampan.

Cadangan: Untuk memastikan kawalan belanjawan yang lebih berkesan, kerajaan harus memberikan subsidi tetap bagi setiap liter kepada kumpulan yang layak. Ini akan membolehkan perancangan fiskal yang lebih terkawal dan melindungi Malaysia daripada turun naik harga minyak global.

2. Memastikan Kepentingan Awam dan Kestabilan Ekonomi

Sistem subsidi yang dilaksanakan dengan tidak betul boleh membawa kesan yang tidak diingini, menjejaskan kehidupan rakyat. Jika kos subsidi melonjak tanpa kawalan, dana yang diperuntukkan untuk perkhidmatan penting seperti kesihatan, pendidikan, dan infrastruktur mungkin terjejas. Tambahan pula, jika kumpulan pendapatan tertinggi 15% (T15) menghadapi kenaikan mendadak harga minyak, mereka mungkin memindahkan kos ini kepada perniagaan dan pengguna, menyebabkan tekanan inflasi ke atas barangan dan perkhidmatan.

Cadangan: Kerajaan harus meneroka dasar alternatif bagi mencapai penjimatan fiskal tanpa memberi kesan besar kepada perniagaan dan pengguna. Komunikasi yang telus dengan rakyat adalah penting bagi memastikan sokongan dan pemahaman.

Cadangan: Berikan subsidi tunai secara langsung kepada pengguna yang layak setiap bulan dan bukannya memerlukan mereka menggunakan eWallet di stesen minyak. Ini membolehkan semua pengguna membeli minyak pada harga pasaran, mengelakkan kesesakan, masalah pembayaran, serta kelewatan dalam penyaluran subsidi.

3. Memastikan Sistem yang Praktikal dan Mampan untuk Pengusaha Stesen Minyak

Pengusaha stesen minyak memainkan peranan penting dalam memastikan pengagihan bahan api yang lancar. Namun, jika mekanisme subsidi bersasar tidak direka bentuk dengan baik, ia boleh memberi tekanan kewangan kepada pengusaha stesen minyak dan mengganggu bekalan bahan api di seluruh negara. Kebimbangan utama termasuk:

• Keperluan Modal yang Lebih Tinggi: Jika pengusaha perlu membeli RON95 pada harga pasaran penuh sebelum menjualnya pada kadar bersubsidi, mereka memerlukan modal kerja yang jauh lebih besar, yang boleh menyebabkan masalah aliran tunai.

• Kesan Kadar Diskaun Pedagang (MDR): Program perintis semasa melibatkan penggunaan eWallet untuk pembayaran subsidi, yang bermaksud sekurang-kurangnya 85% daripada pembelian RON95 (termasuk di stesen minyak) akan dikenakan MDR. Oleh kerana MDR dikenakan ke atas harga penuh pam dan bukan harga bersubsidi, komisen yang diluluskan kerajaan sebanyak 15 sen seliter boleh berkurang sehingga 3 sen seliter.

• Kos Penyejatan: Semua pengusaha stesen minyak mengalami kehilangan bahan api akibat penyejatan, yang boleh menghakis keuntungan sebanyak 1 hingga 2 sen seliter.

• Ketidakefisienan Operasi: Jika pengesahan subsidi hanya boleh dilakukan di satu terminal di kaunter juruwang dan bukannya melalui sistem bayaran di pam, ia boleh menyebabkan kesesakan dan kelewatan di stesen minyak.

• Risiko Bayaran Balik Subsidi: Pengusaha stesen minyak perlu mendahulukan subsidi bagi pihak pengguna, yang kini dianggarkan sebanyak 90 sen seliter berbanding komisen tetap yang diluluskan kerajaan sebanyak 15 sen seliter. Sebarang kelewatan dalam bayaran balik subsidi boleh menyebabkan tekanan kewangan dan mengganggu rantaian bekalan bahan api.

• Kos Operasi yang Meningkat dan Tekanan Kewangan: Komisen pengusaha stesen minyak kekal tidak berubah sejak sekian lama, sedangkan gaji minimum telah meningkat empat hingga lima kali ganda sejak semakan komisen terakhir. Selain itu, dengan kenaikan tarif elektrik yang bakal berlaku, kira-kira 67% rangkaian pengusaha stesen minyak akan menghadapi tekanan kewangan jika subsidi bersasar petrol tidak dilaksanakan dengan betul.

Cadangan: Kerajaan harus melibatkan pengusaha stesen minyak dalam jawatankuasa peringkat tinggi untuk memastikan mekanisme subsidi adalah praktikal dan mampan dari segi kewangan, mengelakkan masalah yang pernah berlaku dalam Sistem Kawalan Diesel Subsidi 2.0 (SKDS 2.0). Selain itu, kerajaan perlu mengkaji semula dan menyemak struktur komisen pengusaha stesen minyak bagi menampung peningkatan kos, termasuk kenaikan gaji, tarif elektrik, dan caj MDR. Menangani tekanan kewangan ini adalah penting untuk mengekalkan rangkaian pengedaran bahan api yang stabil dan mampan.

Kesimpulan

Kami menggesa kerajaan supaya melaksanakan subsidi petrol bersasar dengan:

• Mengamalkan subsidi tetap bagi setiap liter untuk memastikan perancangan fiskal yang mampan.

• Memberikan bantuan tunai langsung kepada pengguna dan bukannya mewajibkan pembelian melalui eWallet atau penggunaan Kad Pengenalan.

• Melibatkan peniaga petroleum dalam membuat keputusan untuk mengelakkan gangguan operasi dan kewangan.

• Mengkaji struktur komisen untuk peniaga bagi menampung peningkatan kos operasi dan caj MDR.

• Mempertimbangkan dasar alternatif untuk mencapai penjimatan subsidi tanpa mencetuskan inflasi atau ketidakstabilan ekonomi.

Dengan menangani kebimbangan ini secara proaktif, Malaysia boleh melaksanakan sistem subsidi yang adil dan berkesan yang memberi manfaat kepada kerajaan, rakyat dan komuniti perniagaan.

Dato’ Khairul Annuar bin Abdul Aziz

Presiden, Persatuan Pengusaha Stesen Minyak Malaysia (PDAM)